ทิศทางราคาทองคำวันนี้ 27 ต.ค.68 พูดคุยกับ คุณวรุต รุ่งขำ YLG

คุยกับคุณวรุต รุ่งขํา ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์ บจ.วายแอลจี บูลเลี่ยน แอนด์ ฟิวเจอร์ส

ดำเนินรายการโดย อนุสรณ์ แก้วประจันทร์ บรรณาธิการข่าว goldaround.9na.me/

ระยะสั้นทองคำยังอยู่โหมดพักฐาน YLG แนะลงทุนสั้น-ซื้อสะสม ก่อนปัจจัยหลักหนุนราคาพุ่งต่อ

การเคลื่อนไหวของตลาดทองคำ ณ ต้นสัปดาห์สุดท้ายเดือนตุลาคม ยังเคลื่อนไหวผันผวน โดยมีแนวโน้มการปรับฐานลงเล็กน้อย ท่ามกลางปัจจัยเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ และการรอความชัดเจนจากนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed)

คุณวรุต รุ่งขํา ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์ บจ.วายแอลจี บูลเลี่ยน แอนด์ ฟิวเจอร์ส มองภาพรวมตลาดสัปดาห์นี้ว่า

อาจมีลักษณะ Sideways ถึง Sideways Down หรืออาจจะเห็นภาพการพักฐานของราคาลงต่อเล็กน้อย แม้ราคาทองคำ gold spot อาจจะไม่ได้แกว่งตัวมากนัก แต่ราคาทองคำไทยได้รับผลกระทบเพิ่มจากการที่เงินบาทแข็งค่าขึ้นอย่างชัดเจนตั้งแต่เช้าวันจันทร์ กดดันให้ราคาทองคำไทยอ่อนตัวลงหรือปรับฐานลงมามาก

กลยุทธ์ระยะสั้นในช่วงภาวะพักฐานของราคาทองคำ นักลงทุนระยะสั้นควรเน้นการรอซื้อที่แนวรับสำคัญ และใช้กลยุทธ์ขายทำกำไรเมื่อราคาเด้งกลับ

ส่วนปัจจัยหลักที่ตลาดจับตาและจะส่งผลต่อราคาทองคำในสัปดาห์นี้ นอกเหนือจากประชุม FOMC ในช่วงกลางสัปดาห์ ซึ่งตลาดคาดการณ์ว่า Fed จะลดดอกเบี้ย 0.25% (25 basis points) และมีโอกาสสูงถึง 95-96% ที่จะลดอีกครั้งในเดือนธันวาคม แต่นอกเหนือจากเรื่องของการลดดอกเบี้ยตลาดรอดูแนวโน้มการหยุดมาตรการลดขนาดงบดุล (Quantitative Tightening – QT) ก็คือการดึงเงินออกจากระบบเศรษฐกิจ

ทั้งนี้หาก Fed ประกาศหยุด QT ร่วมกับการลดดอกเบี้ยด้วย จะทำให้ปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้น ซึ่งจะส่งผลบวกอย่างมากต่อทองคำ

โดยตลาดหวังว่า Fed จะประกาศความชัดเจนในการหยุด QT ในช่วงปลายปีนี้ หรือต้นปีหน้า. หากไม่มีการประกาศเรื่อง QT ตลาดอาจไม่ตอบรับเชิงบวกมากนักต่อการลดดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียว

เรื่องต่อมาคือความไม่แน่นอนด้านภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจมหภาค จากการปิดหน่วยงานภาครัฐสหรัฐฯ Government Shutdown ซึ่งสถานการณ์ยังคงยืดเยื้อและยังไม่คลี่คลาย สะท้อนถึงเสถียรภาพทางการเมืองของสหรัฐฯ ที่ไร้เสถียรภาพ และยังคงสร้างความเสี่ยงที่ซ่อนอยู่ในระบบเศรษฐกิจ

นอกจากนั้นยังมีเรื่องของสงครามรัสเซีย-ยูเครน ซึ่งประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ก็มีท่าทีที่เปลี่ยนแปลงไปมาเกี่ยวกับสถานการณ์นี้ ซึ่งขณะนี้ รัสเซียและยูเครนยังคงสู้รบกันอย่างหนัก และรัสเซียกำลังแสดงศักยภาพทางทหารที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง รวมถึงการเปิดเผยอาวุธนิวเคลียร์ตัวใหม่อย่าง “บูเรเวสนิก (Burevestnik)” ที่เป็นขีปนาวุธขับเคลื่อนด้วยพลังงานนิวเคลียร์ ซึ่งความตึงเครียดดงักล่าวยังคงเป็น ปัจจัยที่พยุงราคาทองคำไว้

มาดูกรอบการลงทุนและกลยุทธ์ YLG แนะนำว่าหลังจากราคายังไม่ผ่าน 4,161 ดอลลาร์จึงยังอยู่ในช่วงการพักตัว อย่างไรก็ดี หากวันนี้ยืนเหนือ 4,015 ดอลลาร์ได้ จะมีมุมมองเชิงบวกเพิ่มมากขึ้น แต่หากหลุด 4,015-4,000 ดอลลาร์ ต้องระวังว่าการปรับฐานยังไม่จบ และมีโอกาสลงต่อ

ในทางกลับกันหากราคาผ่าน 4,137-4,161 ดอลลาร์ จะมีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อ โดยมีแนวต้านถัดไป 4,188-4,278 ดอลลาร์

ทั้งนี้แนะขายทำกำไรไม้ซื้อถ้าไม่ผ่าน 4,108-4,137 ดอลลาร์ หากผ่านได้ชะลอขาย และขยับ Trailing Stop มาเหนือทุนเพื่อ Lock กำไร ส่วนการเปิดสถานะเข้าซื้อใหม่ รอหากราคาไม่หลุด 4,000 ดอลลาร์ ตัดขาดทุนหากหลุด 4,000 ดอลลาร์ เพื่อถอยจุดเข้าซื้อไปที่แนวรับถัดไป

ทั้งนี้มองว่านักลงทุนระยะกลางถึงยาวยังคงสามารถทยอยเก็บสะสมทองคำได้ เนื่องจากมุมมองของวานิชธนกิจขนาดใหญ่ทั่วโลกยังคงให้เป้าหมายราคาทองคำในปีหน้า (2026) ในระดับที่สูงถึง 4,900 ถึง 5,050 ดอลลาร์

รับชมคลิป