ราคาทองคำวันนี้ 9-7-25 วิเคราะห์โดย GCAP GOLD

ราคาทอง 9 ก.ค.68

กลยุทธการลงทุน 

ราคาทองคำบนกราฟ H4 ยังคงอยู่ในโครงสร้างขาลง โดยมีการเกิด Bearish CHoCH และ Bearish BOS หลายครั้งตลอดแนวทาง บ่งชี้ว่าแรงขายยังคงครอบงำตลาด แม้จะมีการเกิด Bullish CHoCH ในบางจุด แต่ราคากลับไม่สามารถสร้าง Higher High ได้ และถูกปฏิเสธอย่างชัดเจนเมื่อขึ้นไปทดสอบแนว BPR (Balanced Price Range)  แนว BPR ทำหน้าที่เป็นแนวต้านสำคัญ ซึ่งราคาปรับขึ้นไปทดสอบก่อนกลับตัวลงแรงอีกครั้ง สะท้อนว่ากำลังซื้อไม่เพียงพอที่จะเปลี่ยนโครงสร้างแนวโน้ม ในขณะที่ MACD ยังอยู่ในแดนลบ และไม่มีสัญญาณ bullish divergence ส่วน RSI เคลื่อนตัวต่ำกว่าระดับ 50 บ่งบอกถึงแรงกดดันฝั่งขายที่ยังมีอิทธิพล

สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก ๆ ในการซื้อขายที่ตลาดปริวรรตเงินตรานิวยอร์กในวันอังคาร (8 ก.ค.) โดยปรับตัวตามทิศทางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ดีดตัวขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 2 สัปดาห์ ขณะที่นักลงทุนจับตารายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในวันนี้ เพื่อหาสัญญาณที่ชัดเจนเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงินของเฟด

ราคาทองคำร่วงลงมากกว่า 1% ท่ามกลางแรงกดดันจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่พุ่งสูงขึ้น และค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าต่อเนื่อง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นแตะระดับ 4.423% สะท้อนมุมมองของตลาดที่เริ่มลดความคาดหวังต่อการลดดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) เหลือเพียง 0.48% ในปี 2025 เมื่อเทียบกับระดับที่สูงกว่าก่อนหน้านี้ ภาวะดังกล่าวบั่นทอนความน่าสนใจของทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปแบบของดอกเบี้ยและทำให้แรงขายทองคำกลับมาอีกครั้ง แม้ว่ายังมีปัจจัยด้านเงินทุนยังคงไหลเข้าสู่กองทุนทองคำจะยังแข็งแกร่งก็ตาม

เมื่อราคาทะลุ Low เดิมหลังจาก Bearish CHoCH ล่าสุด ยืนยันว่าแนวโน้มขาลงยังไม่สิ้นสุด หากราคาไม่สามารถกลับมายืนเหนือ BPR หรือสร้าง CHoCH ขาขึ้นใหม่ได้ มีแนวโน้มที่ราคาจะไหลลงต่อไปหาแนวรับบริเวณ 3,243–3,250 ซึ่งเป็นระดับที่เคยเป็นฐานของคลื่นก่อนหน้า ทั้งนี้การฟื้นตัวควรจับตาการเปลี่ยนโครงสร้างที่ชัดเจนก่อนพิจารณาเข้าซื้อ

แนวต้าน: 3,315 – 3,320– 3,325

แนวรับ : 3,293 – 3,288 – 3,283 

ขอขอบคุณ :  บริษัท จีแคป จำกัด