บทวิเคราะห์ราคาทองคำ 3-5-23 By MTS Gold

ทิศทางราคาทองคำ

ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นกว่า 30 เหรียญเมื่อคืนนี้ ท่ามกลางแรงซื้อที่เข้ามาอย่างหนาแน่น โดยเฉพาะจากกองทุนทองคำ SPDR ที่เมื่อวานนี้ซื้อเข้าอีก 3.47 ตัน ปัจจุบันถือครองที่ 928.3 ตัน ขณะที่ดัชนีดอลลาร์อ่อนค่าลงมาเล็กน้อยจากระดับ 102.18 จุดมาอยู่ที่ระดับ 101.70 จุดในเช้าวันนี้ท่ามกลางความกังวลด้านวิกฤตภาคธนาคารในสหรัฐฯ หลังเจพีมอร์แกน เชส แอนด์ โค เข้าซื้อกิจการธนาคารเฟิร์สท์ รีพับลิก แบงก์ (FRB) ที่ล้มละลาย ซึ่งจะเห็นได้ว่าหน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐฯ และธนาคารกลางสวิตเซอร์แลนด์ สามารถตัดสินใจ และแก้ปัญหาได้อย่างรวดเร็ว โดยบรรษัทรับประกันเงินฝากของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ (FDIC) ได้เข้าควบคุมกิจการของ FRB จากนั้นได้เปิดการประมูลขายกิจการ FRB ซึ่งธนาคารเจพีมอร์แกนชนะการประมูล และครอบครองสินทรัพย์เกือบทั้งหมดของ FRB รวมทั้งเงินฝาก

ดังนั้นในเบื้องต้นเชื่อว่าความกังวลของตลาดน่าจะคลี่คลายลง ส่งผลให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นทำจุดสูงสุดที่ระดับ 2,018 เหรียญ แม้จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในคืนนี้ โดยคาดว่าปัจจัยหนุนตลาดทองคำเมื่อคืนนี้มาจากการที่ลูกค้าแห่ถอนเงินฝากจากภาคธนาคารเป็นจำนวนมาก และฝากเข้ากองทุนทองคำแทน ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล อายุ 10 ปี มาอยู่ที่ระดับ 3.43% และอายุ 2 ปี อยู่ที่ระดับ 3.97% ซึ่งหากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุสั้นหลุดจาก 4% ลงมา นั่นหมายความว่าการปรับขึ้นดอกเบี้ยใกล้ยุติลงแล้ว ขณะที่ตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐฯเมื่อวานนี้ ได้แก่ JOLTS Job Openings และ Factory Orders m/m ออกมาลดลงกว่าที่คาดการณ์ สำหรับวันนี้มีตัวเลขเศรษฐกิจที่สำคัญของสหรัฐฯ ได้แก่ ADP Non-Farm Employment Change และ ISM Services PMI คาดการณ์ว่าจะออกมาเพิ่มขึ้นจากเดิม ขณะที่ Final Services PMI คาดการณ์ออกมาใกล้เคียงเดิม ซึ่งภาพรวมจะเห็นได้ว่าตัวเลขเศรษฐกิจไม่ได้ส่งผลกระทบต่อราคาทองคำมากนัก แต่ปัจจัยหลักยังคงเป็นเรื่องของภาคธนาคาร

วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค

ราคาทองคำดีดตัวสูงขึ้น ทำให้ภาพรวมของราคาทองคำในระยะสั้นสามารถกลับมายืนอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้นได้ทั้งหมด โดยมีการกลับตัวในลักษณะ V shaped ซึ่งหากราคาทองคำสามารถยืนเหนือระดับ 2,010 เหรียญได้ หลังจากการประชุมเฟดวันนี้ คาดว่าราคาทองคำจะมีโอกาสดีดตัวขึ้นต่อเนื่อง และอาจเห็นราคาทองคำปรับขึ้นมาอยู่ที่ระดับ 2,050 เหรียญได้ในวันนี้หรือพรุ่งนี้ สำหรับวันนี้คาดว่าราคาทองคำจะเคลื่อนตัวในกรอบแนวรับที่ 2,005 เหรียญ และแนวต้านที่ 2,040 เหรียญ

สำหรับ Gold Online Futures คาดจะมีกรอบแนวรับ 2,025 เหรียญ และแนวต้าน 2,060 เหรียญ และ Gold Comex คาดจะมีกรอบแนวรับ 2,015 เหรียญ และแนวต้าน 2,050 เหรียญ สำหรับราคาทองคำไทยมีแนวรับที่ 32,000 บาท/บาททองคำ และมีแนวต้านที่ 32,500 บาท/บาททองคำ

Gold Futures Series M23 จะมีแนวรับที่ระดับ 32,550 บาท และแนวต้านที่ระดับ 32,950 บาท

โดยเน้นย้ำนักลงทุนว่า ราคาทองคำและราคาฟิวเจอร์สอาจจะแตกต่างกันประมาณ 10 – 20 เหรียญ ดังนั้น การวิเคราะห์หรือ Arbitrage จะต้องใช้ความเข้าใจอย่างลึกซึ้ง

กลยุทธ์การลงทุนในวันนี้

แนะนำลงทุนในกรอบ Sideways Up เน้นเทรดระยะสั้นตามกรอบแนวโน้มทิศทางขาขึ้น ลงซื้อขึ้นขาย ระวังความผันผวนของราคา ติดตามข่าวการประชุมเฟดวันนี้ และข่าวภาคธนาคารของสหรัฐฯ

– นักลงทุนที่ถือ Long Position

เก็งกำไรในกรอบ เข้าซื้อตามแนวรับและปิดทำกำไรตามแนวต้าน เฝ้าติดตามราคาทองคำระหว่างวัน

– นักลงทุนที่ถือ Short Position

ยังไม่แนะนำให้เปิดสถานะเพิ่ม หรือทยอยปิดสถานะตามกรอบแนวรับเมื่อราคาลงมา ลดความเสี่ยงของพอร์ต และบริหารความเสี่ยงให้ดี หากอยากเปิดสถานะใหม่ควรทำบริเวณแนวต้าน เน้นเทรดระยะสั้นๆ และมีจุด Stop Loss

ขอขอบคุณ : บริษัท เอ็มทีเอส โกลด์ จำกัด (MTS GOLD)