เกาะติดทิศทางราคาทองคำวันนี้ 1 ก.พ.66 | พูดคุยกับ คุณวรุต รุ่งขำ บจ.วายแอลจี บูลเลี่ยนฯ – YLG (คลิป)

เกาะติดทิศทางราคาทองคำวันนี้ 1 ก.พ.66

สัมภาษณ์พิเศษ คุณวรุต รุ่งขำ ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์ บจ.วายแอลจี บูลเลี่ยน แอนด์ ฟิวเจอร์ส (YLG)

ดำเนินรายการโดย อนุสรณ์ แก้วประจันทร์ บรรณาธิการข่าว goldaround.9na.me/

ลุ้นทองคำทะยานไกล หาก ปธ.เฟด ระบุชะลอขึ้นดอกเบี้ย

คุณ วรุต รุ่งขํา ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์บริษัท วายแอลจี บูลเลี่ยน แอนด์ ฟิวเจอร์ส จํากัด กล่าวกับ GoldAround

ถึงการคาดการณ์ผลการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ ต่อการเคลื่อนไหวของราคาทองคำในคืนนี้ว่า ถ้าใช้เกณฑ์กระแสการคาดการณ์ของนักลงทุนจากโปรแกรม Fed Watch Tool

ซึ่งเป็นการคาดการณ์การดำเนินนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ จะพบว่า 98% มองว่าจะขึ้นดอกเบี้ยในระดับ 0.25 ทำให้ดอกเบี้ยน่าจะขึ้นไปแตะระดับ 4.5 – 4.75 % ซึ่งคงจะไม่พลิกผัน

รับชมคลิป

แต่สิ่งที่นักลงทุนน่าจะจับตาถ้อยแถลงของประธานเฟด ก็อาจจะต้องไปตีความกันอีกครั้งว่าจะส่งสัญญาณต่อการขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดๆ ไปอย่างไร

ซึ่ง Fed Watch Tool คาดการณ์ถึง 81% ว่าในการประชุมเดือน มี.ค. เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยอีก 0.25% ทำให้ดอกเบี้ยขึ้นไปแตะระดับ 4.75 ถึงระดับ 5% เท่ากับตัว Dot plot ที่เจ้าหน้าที่เฟดเคยโหวตเอาไว้ในการประชุมเมื่อปลายปีที่ผ่านมาว่าดอกเบี้ยจะอยู่ที่ระดับ 5.1%

“YLG มองว่า ถ้า ปธ.เฟด ไม่ได้มีการแถลงการณ์ที่ผิดแปลกไปจากช่วงก่อนหน้า หรือมีการส่งสัญญาณในลักษณะของการต้องขึ้นดอกเบี้ยอย่างแข็งกร้าว นักลงทุนก็เชื่อว่า เฟตจะขึ้นดอกเบี้ยอีก 1 ครั้ง ในเดือน มี.ค. และจะหยุดขึ้นดอกเบี้ย ถ้าตลาดมองในลักษณะดังกล่าวจริง น่าจะเป็นปัจจัยบวกหนุนให้ราคาทองคำไต่ระดับหรือปรับตัวขึ้นได้”

ทั้งนี้ คาดว่า ราคาทองคำอาจจะขึ้นไปใกล้ ๆ ระดับ 2,000 ดอลลาร์ เพราะว่าระดับดังกล่าวเป็นเป้าหมายของบรรดาวานิชนกิจหลายแห่ง ที่มีการประเมินหรือมีการตั้งเป้าเอาไว้

อย่างไรก็ตาม กว่าจะไปถึงระดับดังกล่าวได้ อาจจะต้องอาศัยระยะเวลา และอาศัยปัจจัยอื่น ๆ มาเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหรือดันให้ราคาทองคำปรับตัวขึ้นไปด้วย

แต่การขยับขึ้นไปของราคาทองคำ ก็ต้องผ่านแนวต้านสำคัญต่าง ๆ ไปให้ได้ โดยให้ระมัดระวังในโซน 1,966 ดอลลาร์ ที่เคยเป็นระดับสูงสุดของราคาทองคำในเดือน พ.ย. ของปี 2020 และ ระดับ 1,974 ดอลลาร์ ที่เป็นระดับสูงสุดของทองคำในเดือน ก.พ. ของปี 2021 ซึ่งระดับดังกล่าวราคาทองคำเคยดีดตัวขึ้นไปแต่ไม่ผ่าน ก่อนจะมีแรงขายออกมา

และเมื่อมามองราคาทองคำ ณ ปัจจุบัน หลังจากขึ้นไปแตะระดับ 1,949 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดสูงสุดในรอบ 9 เดือน ก็มีการอ่อนตัวลงมา หรือมีแรงขายค่อนข้างชัดเจน โดยเมื่อวานนี้ ราคาทองได้ลงมาทดสอบระดับ 1,900 ดอลลาร์ ก่อนจะดีดกลับขึ้นมาได้

ในทางกลับกัน หากถ้อยแถลงของ ปธ.เฟด ไม่ได้เฉลยว่า ในการประชุมครั้งหน้าจะยังขึ้นดอกเบี้ยมากน้อยเพียงไร หรือว่าจะปรับขึ้นในเดือน พ.ค. อีกหรือไม่ ทาง YLG มองว่า ราคาทองคำน่าจะทรงตัว เพราะว่าจาก Dot Plot ตลาดซึมซับหรือรับปัจจัยเกี่ยวกับการขึ้นดอกเบี้ยในระดับ 0.25% ไปหมดแล้ว

ดังนั้น ถ้าผลการประชุมคืนนี้ออกมาเป็นไปตามที่คาดการณ์ ตลาดอาจจะไปรอปัจจัยแวดล้อมอื่น ๆ เพื่อกลับเข้ามาชี้นำหรือส่งผลต่อราคาทองคำเพิ่มเติม และคิดว่าจะไม่เกิด sale on fact

โดย ปธ.เฟด ส่งสัญญาณในลักษณะที่คลุมเครือหรือไม่ชัดเจน นักลงทุนอาจจะไปรอดูรายงานตัวเลขเศรษฐกิจอื่น ๆ แทน อย่างเช่นตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตร รายได้ต่อชั่วโมง อัตราการว่างงานในช่วงปลายสัปดาห์นี้

นอกจากนั้น หากไปดูตัวเลขเศรษฐกิจที่ผ่านมา ทั้งดัชนี CPI และPCE รวมทั้งในส่วนของต้นทุนการจ้างงานที่ประกาศออกมาเมื่อวานนี้ สะท้อนให้เห็นถึงภาวะเงินเฟ้อในฝั่งสหรัฐฯ ที่มีสัญญาณของการชะลอตัวลงค่อนข้างชัดเจน

ดังนั้น นักลงทุนยังคงเชื่อว่าถ้าเงินเฟ้อชะลอตัวลงจริง ก็ไม่น่าจะมีปัจจัยอะไรที่ไปเร่งให้เฟดต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ราคาทองคำก็ไม่น่าจะอ่อนตัวหรือปรับฐานลงมาก ยกเว้น ปธ.เฟด จะส่งสัญญาณในลักษณะแข็งกร้าวว่าจะต้องขึ้นดอกเบี้ยมากกว่าที่ตลาดคาดการณ์เอาไว้มาก

กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ ในระยะสั้น หลังจากที่เห็นพฤติกรรมของทองคำค่อนข้างชัดว่า เมื่อราคาอ่อนตัวหรือมีการย่อตัวลงมาใกล้แนวรับจิตวิทยาโซน 1,900 ดอลลาร์ จะมีการดีดตัวกลับได้ค่อนข้างดี

ดังนั้น เมื่อราคาย่อตัวลงมาใกล้ระดับดังกล่าว หรือจะใช้โซน 1,909 ดอลลาร์ เป็นจุดเข้าซื้อได้ และแนะนำให้ stop loss หรือตัดขาดทุนถ้าผลการประชุมของเฟดเกิดผิดพลาดหรือราคาหลุดระดับ 1,900 ดอลลาร์ ลงมา เพราะว่าจะทำให้ภาพรวมของราคาทองคำมีการเปลี่ยนเทรนด์หรือเปลี่ยนมุมมองไป หรือหากจะคิดเป็นราคาเงินบาทหรือทองคำแท่ง 96.5 ก็จะอยู่แถว 29,700 บาท 29,600 บาท

ทั้งนี้ YLG ให้แนวต้านที่ 1,934 และ 1,949 และ 1934 ดอลลาร์ เป็นระดับสูงสุดของทองคำในสัปดาห์นี้ และระดับ 1,949 ดอลลาร์ เป็นระดับสูงสุดของทองคำในสัปดาห์ที่ผ่านมา

หากราคาทองคำขยับหรือปรับตัวขึ้นเข้าใกล้ระดับดังกล่าวแล้ว ยังไม่ Break Out ก็อาจจะต้องปรับกลยุทธ์การลงทุน หากไม่อยากแบบรับความเสี่ยงก็สามารถขายได้ออกมาก่อน เพราะมองว่าอาจจะเห็นจังหวะการย่อตัวลงมาได้บ้าง ก่อนจะเข้าซื้ออีกครั้งหนึ่ง

ขอขอบคุณ YLG Bullion