ศูนย์วิจัยทองคำ เปิดเผยดัชนีความเชื่อมั่นราคาทองคำประจำเดือน กรกฎาคม 2564 ได้ปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ 66.67 จุดลดลง 5.07 จุด หรือคิดเป็น 7.07% จากเดือน มิถุนายน ที่อยู่ในระดับ 71.74 จุด
สาเหตุจากวัคซีนต้านไวรัส COVID-19 มีประสิทธิภาพสูง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น และการลดนโยบายผ่อนคลายทางการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED)
เมื่อมาดูดัชนีความเชื่อมั่นราคาทองคำ ระยะสามเดือน ในไตรมาสที่ 3 ของปี 2564 (ก.ค.–ก.ย.) ปรับเพิ่มขึ้น 0.45 จุด หรือคิดเป็น 0.66% มาอยู่ที่ระดับ 67.97 จุด จากไตรมาส 2 ที่อยู่ระดับ 67.52 จุด
น่าจะมีสาเหตุมาจากความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลก สถานการณ์การแพร่ระบาดของเชื้อไวรัส COVID-19 การอ่อนค่าของเงินบาท และภาวะอัตราเงินเฟ้อ
มาดูความเห็นของกลุ่มตัวอย่างที่เป็นผู้ประกอบกิจการค้าทองคำรายใหญ่ และผู้ประกอบกิจการนายหน้าซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่อ้างอิงกับราคาทองคำ 13 ราย เชื่อว่าราคาทองคำในเดือน กรกฎาคม จะเพิ่มขึ้น มี 6 ราย คาดว่าจะใกล้เคียงกับเดือน มิถุนายน มี 5 ราย ส่วนที่คาดว่าจะลดลง มี 2 ราย
สำหรับการคาดการณ์ราคาทองคำในเดือน กรกฎาคม Gold Spot ให้กรอบเฉลี่ยบริเวณ 1,724 – 1,843 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อออนซ์ ราคาทองคำแท่งในประเทศความบริสุทธิ์ 96.5% ให้กรอบเฉลี่ยบริเวณ 26,300 – 28,200 บาทต่อน้ำหนัก 1 บาททองคำ และด้านค่าเงินบาท ให้กรอบเฉลี่ยบริเวณ 31.70 – 32.80 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์สหรัฐฯ
ทั้งนี้ ผู้ค้าทองคำรายใหญ่ให้ความเห็นว่าในเดือน กรกฎาคม ราคาทองคำมีโอกาสฟื้นตัว หากผ่านแนวต้านแรกที่บริเวณ 1,826 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อออนซ์ ได้ แนวต้านถัดไปอยู่ที่ 1,872 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อออนซ์
อย่างไรก็ตามอาจมีแรงขายทำกำไรที่สลับออกมา โดยมีแนวรับอยู่ที่บริเวณ 1,733 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อออนซ์ ทั้งนี้ นักลงทุนควรวางแผนการลงทุนอย่างรอบคอบ เนื่องจากความผันผวนของราคาทองที่อาจเพิ่มสูงขึ้น
ด้าน ดร.พิบูลย์ฤทธิ์ วิริยะผล ผู้อำนวยการศูนย์วิจัยทองคำ กล่าวว่า ภาพรวมราคาทองคำในครึ่งปีแรกของปี 2564 ลดลงไปเกือบ 7 เปอร์เซ็นต์ โดยในช่วงไตรมาแรกราคาทองคำได้ปรับตัวลดลง หลังทิศทางการฟื้นตัว เศรษฐกิจเริ่มดีขึ้น จากการควบคมการแพร่ระบาดของไวรัส โควิด-19 ที่มีประสิทธิภาพ
จนกระทั่งในไตรมาส 2 ราคาทองคำได้กลับมาปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นอีกครั้งจากความกังวลเรื่องของอัตราเงินเฟ้อ ที่ได้ปรับตัวเพิ่มขึ้น จนมีการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือ เฟด จะยังไม่เร่งลดวงเงิน QE และปรับขึ้นของอัตราดอกเบี้ย โดยในเดือน พ.ค. ได้กลับมาแตะจุดสูงสุดที่ 1,912 ดอลลาร์
แต่ในช่วงเดือนสุดท้ายของไตรมาสที่ 2 ราคาทองทำได้กลับมาปรับลดลงแรงอีกครั้ง โดยเฉพาะช่วงกลางเดือน มิ.ย. ที่มีการประชุม FOMC ซึ่งเนื้อหาหลายส่วนได้ส่งผลกระทบต่อราคาทองคำอย่างมาก ทั้งการคาดการณ์เศรษฐกิจของเฟด ที่มีมุมมองเชิงบวกมากขึ้น และประเด็นสำคัญ คือ Dot Plot หรือ การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยจากเฟด ประจำเดือน มิ.ย. บ่งชี้ว่า เฟดจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 2 ครั้งในปี 2566
“ผลจากการประชุม FOMC ทำให้ราคาทองคำในสัปดาห์ดังกล่าว ร่วงลงกว่า 100 ดอลลาร์ หรือปรับตัวลดลง -6% มาแตะจุดต่ำสุดบริเวณ 1,751 ดอลลาร์ ก่อนจะฟื้นตัวเล็กน้อยมาและปิดไตรมาสที่ 2 ที่ระดับ 1,769 ดอลลาร์ และ ยังทำให้การคาดการณ์การเคลื่อนไหวราคาทองคำของนักลงทุนไทย ที่ให้ความเห็นผ่านการสำรวจของศูนย์วิจัยทองคำพลาดเป้าเป็นครั้งแรกในรอบ 16 เดือน”
ส่วนประเด็นที่ต้องจับตามองในช่วงครึ่งปีหลัง เรื่องหลักยังคงเป็นเรื่องการพี่ระบาดของไวรัส โควิด-19 โดยเฉพาการกลายพันธุ์ที่อาจจะทำให้การควบคุมมีปัญหา และอาจทำให้ตัวเลขผู้ติดเชื้อได้กลับมาเพิ่มสูงขึ้นอีกครั้ง และหากว่าทุกอย่างกลับเข้าไปสู่กระบวนการป้องกันและควบคุมการแพร่ระบาดอีกรอบ ก็จะทำให้เกิดการชะลอตัวของเศรษฐกิจอีกครั้ง และนั่นก็จะส่งผลดีต่อราคาทองคำ อาจจะทำให้ราคากลับมาเคลื่อนไหวในระดับสูงอีกรอบ
อีกประเด็นที่ต้องจับตาใกล้ชิด คือ การประชุมประจำปีของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่แจ๊คสัน โฮล ในช่วงปลายเดือน สิงหาคม โดยจะต้องดูว่าเฟดจะมีการเปลี่ยนแปลงนโยบายหรือไม่ ทั้งเรื่องการปรับลดวงเงิน QE รวมถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากว่าที่ประชุมเฟดมีมติจะเริ่มลด QE ในช่วงปลายปีนี้ และเตรียมจะขึ้นดอกเบี้ย 2 ครั้ง ในปีถัดไป เชื่อว่าจะส่งผลกระทบต่อราคาทองคำอย่างหนัก
ที่มา : ศูนย์วิจัยทองคำ
